中國企業參與“一帶一路"發展如何管控風險？

*財經日報楊倩雯2015-07-31 17:41:00

“一帶一路"下，主動開放的國家戰略勢不可擋，不少企業(ye) 也正尋求加快“走出去"，參與(yu) 到“一帶一路"的發展中。不過，麵對陌生的市場環境，中國企業(ye) 該如何管控將要麵臨(lin) 的風險?

AIG副總裁、亞(ya) 太區跨國與(yu) 創新風險業(ye) 務總監麥東(dong) 尼(Tony McHarg)表示，中國企業(ye) 在參與(yu) “一帶一路"發展的過程中會(hui) 麵臨(lin) 四大主要跨國風險。對此，中國企業(ye) 應該防患於(yu) 未然，通過研究和預測跨境運營的不同風險，定製保險方案，以充分做好風險轉移和防範的準備。

風險與(yu) 機遇並存

根據來自商務部的數據，今年1-5月，我國企業(ye) 共對“一帶一路"沿線的48個(ge) 國家/地區進行了直接投資，投資額合計48.6億(yi) 美元，同比增長3.7%，主要投資國家包括新加坡、印尼、老撾、俄羅斯等。截今年5月底，我國對“一帶一路"64個(ge) 國家/地區累計實現各類投資1612億(yi) 美元，約占我國對外直接投資總額的20%。

同時，截今年5月底，我國對“一帶一路"64個(ge) 國家/地區承包工程累計新簽合同額6179億(yi) 美元,完成營業(ye) 額4244億(yi) 美元，分別占到同期業(ye) 務總規模的43.2%和43%。

“‘一帶一路’對外直接投資(ODFI)的主要資金來自亞(ya) 洲基礎設施投資銀行、新發展銀行、絲(si) 路基金、國有企業(ye) 和私有企業(ye) ，加之中國政府的強大政策支持，實力雄厚。不少中國企業(ye) 對此難得機運積極參與(yu) 、躍躍欲試，但往往低估了進入境外市場將麵對的巨大風險與(yu) 挑戰。"麥東(dong) 尼稱。

他認為(wei) ，“一帶一路"貫穿幾十個(ge) 國家，每個(ge) 市場成熟度不同，國家間更有來自文化、經濟、法律、政治和監管體(ti) 係上的差異，甚一些國家還存在政治不穩定或是政府管治低效的情況。加上技術革新、化和大宗跨境投資等趨勢影響，各個(ge) 國家的投資環境更加錯綜複雜。對於(yu) 參與(yu) “一帶一路"建設的中國企業(ye) 而言，在努力尋求發展機遇的同時，積極應對並管理各類風險，才是收獲可觀回報的重要保障。

四大主要風險

法律法規風險、信用風險、政治風險、互聯風險在麥東(dong) 尼看來是參與(yu) “一帶一路"建設的中國企業(ye) 將要麵臨(lin) 的四個(ge) zui主要的風險。

先，企業(ye) 在某一個(ge) 地區進行業(ye) 務交易就必須遵守該轄區所適用的法律和法規，其中包括保險和稅收的相關(guan) 規定。各國的法律法規不盡相同，不合規的操作往往會(hui) 遭受嚴(yan) 厲的處罰。在應對相關(guan) 監管風險的同時，企業(ye) 還需要考慮到風險敞口程度、保險範圍、資金和稅收、索賠和保險憑證需求等問題。“我們(men) 建議企業(ye) 可以選擇購買(mai) 本地保單、保單，或者是統籌保險方案(即通過一家性保險公司為(wei) 自己提供統一的保險保障服務，該保險公司可以通過其關(guan) 聯公司或合作夥(huo) 伴，來提供統一的保險保障服務)等不同方式，覆蓋以上所提及的主要風險。"麥東(dong) 尼說。

在中國國內(nei) ，企業(ye) 對信用風險的認知和防範都很充分，往往選擇通過的信用和支付係統確保交易安全。可是一旦到了國外，中國企業(ye) 將麵對使用不同信用和支付方式的客戶，因此增加了交易風險。麥東(dong) 尼認為(wei) ，針對這種情況，企業(ye) *可以通過評估並購買(mai) 針對交易方違約風險的保險加以防範。

政治風險往往牽涉貿易限製、國家內(nei) 亂(luan) 、政治僵局、基礎設施瓶頸和貪汙腐敗，不僅(jin) 能輕而易舉(ju) 占據當地報紙頭條，也能讓一些大型投資項目陷於(yu) 困境。“政治風險看起來似乎讓人摸不透又難以管理，但是我們(men) 依舊可以通過研究明確相關(guan) 風險的基礎上，通過精心規劃的保險方案進行風險防範。"麥東(dong) 尼稱。

另外，互聯風險是隨著企業(ye) 境外擴張和跨境合同及外包業(ye) 務日益頻繁應運而生的。尤其當企業(ye) 進入新興(xing) 市場之初，對供應商和經銷商均不甚了解的情況下，供應鏈管理就是其中一個(ge) 重要的風險領域。而大多數供應鏈斷裂風險都源於(yu) 供應商，包括延期或未完成交付、質量管理問題和運營資本限製等。麥東(dong) 尼表示，“一帶一路"的本質即是與(yu) 各國之間發展相互，但風險也隨之提高。因此互聯風險也應得到中國企業(ye) 的重視，並納入出境運營的必要風險控製之中。

除了上述四大主要風險，可能還存在一些特別的風險，在傳(chuan) 統保險或金融市場難以得到有效解決(jue) 。麥東(dong) 尼建議，一旦確認存在這類特殊風險，企業(ye) 可以通過多種方式予以降低，例如采用代出單業(ye) 務的方式實現風險的自留或轉移、設立自保公司、全額風險融資、租用自保公司、設立保險補償(chang) 計劃等。通過以上所列的創新型風險管理方式，中國企業(ye) 不僅(jin) 可以從(cong) 過去的出險記錄中汲取經驗，同時更可以增強對於(yu) 自身保險規劃的管控。從(cong) 亞(ya) 太區來看，不同國家的政策法規變化還將刺激自保公司的發展，特別針對跨產(chan) 業(ye) 發展的國有企業(ye) 而言。

編輯：孫汝祥